|
 |
|
|
... napközbeni mélypontnál. A CDS-díjszabások azt jelzik, hogy a piac mennyire ítéli kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek adósságára az adott törlesztésbiztosítási kontraktusok vonatkoznak.
Londoni felzárkózó piaci elemzők csütörtöki értékeléseikben a hosszabb távú költségvetési kilátások szempontjából problémásnak ítélték a magyar kormányfő által előz... |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ... tranzakciókat kínáló piaci szereplők jelenleg 391 ezer euró körüli éves díjat kérnek minden 10 millió euró magyar államadósság után a befektetőktől az irányadó ötéves futamidőre. A magyar CDS-kontraktusok így most csaknem 13 ezer euróval drágábbak középárfolyamon, mint a múlt év végén. A CMA számítási modellje szerint a jelenlegi magyar CDS-árszint arra vall, hogy a londoni adóssá... |
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
... alapján kockázatosabb adós volt az idei második negyedévben, mint Pakisztán, Argentína, Ukrajna, Libanon vagy Vietnám.
A legrosszabb teljesítményt a törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok árazásának változása alapján a teljes mezőnyben Görögország nyújtotta, amelynek CDS-díjszabásai egyetlen negyedév alatt több mint megkétszereződtek. A CMA DataVision csütörtöki kimuta... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... törlesztésbiztosítási tranzakciókat a londoni piacon.
Magyarország ezen a mércén valamivel kevésbé kockázatos adósnak számít Olaszországnál és Spanyolországnál is; az olasz CDS-kontraktusok éves árfolyama az irányadó ötéves futamidőre hétfőn 323 bázispont volt, a spanyol CDS-árazás 365 bázispont közelében járt.
A Markit nevű londoni piaci adatszolgáltató által a 15 legfe... |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
... kialakult görög CDS-árazás azt jelenti, hogy tízmillió euró görög államadósságra jelenleg évente kevesebb mint 2,1 millió euróba kerülnek középárfolyamon a törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok a hét elején mért, 2,5 millió euró feletti díj helyett.
A CMA számítási modellje szerint azonban a jelenlegi görög CDS-árszint is még arra vall, hogy a londoni adósságpiac több ... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... jelenti, hogy egységnyi értékű, tízmillió euró görög államadósságra jelenleg évente valamivel több mint 1,6 millió euróba kerülnek középárfolyamon a törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok a hét elején mért, 2,5 millió euró feletti díj helyett, vagyis a görög CDS-kontraktusok egyetlen kereskedési hét alatt csaknem 900 ezer euróval lettek olcsóbbak.
A CMA számítási modell... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... CDS-középárfolyamokat mértek a londoni piacon, vagyis július eleje óta 70 ezer euróval drágultak az egységnyi értékű magyar államadósságra köthető határidős törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok.
A Royal Bank of Scotland (RBS) bankcsoport londoni globális feltörekvő térségi kutatási részlegének vezetője, Timothy Ash az önkormányzati törlesztési moratóriumról szóló indí... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... londoni piacon, vagyis a július eleji állapothoz képest jelenleg 74 ezer euróval drágábbak az egységnyi értékű magyar államadósságra köthető határidős törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok, tükrözve a befektetői kockázatkerülési hajlam általános, globális gyengülését.
A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire ítéli kockázatosnak azt az állami vagy vállala... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... CDS-középárfolyamokat mértek Londonban, vagyis július eleje óta több mint 135 ezer euróval drágultak az egységnyi értékű magyar államadósságra köthető határidős törlesztéskockázati biztosítási kontraktusok.
A magyar CDS-árfolyamokat az euróövezeti adósságválság járványos terjedésével kapcsolatban kiújult befektetői félelmek húzzák felfelé. Pénteken Olaszország - a harmadik le... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... hozzávetőleg 415 ezer euró minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves kötvény-futamidőre. A június eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró környékén mozgott.
A jelenlegi magyar CDS-díjszabások is mindazonáltal eltörpülnek az adósságválságtól legsúlyosabban érintett euróövezeti országokéi m... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... csaknem 440 ezer euró minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. A nyár eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró környékén mozgott.
A jelenlegi magyar CDS-díjszabások is mindazonáltal eltörpülnek az adósságválságtól legsúlyosabban érintett euróövezeti országokéi mel... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... délután.
A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire tartja kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek kötelezettségeire az adott törlesztésbiztosítási kontraktusok vonatkoznak. Minél magasabb az aktuális CDS-díjszabás, annál nagyobbnak tekintik a piaci szereplők az érintett szuverén vagy cégadós törlesztésképtelenné válásának halmozott távlati riz... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... meghaladja a 460 ezer eurót minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. A nyár eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró környékén járt.
A magyar CDS-árazás 2009 márciusában - a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008. őszi bukása után indult globális pénzügyi válság k... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... megközelíti a 490 ezer eurót minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. A nyár eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró környékén járt.
A magyar CDS-árazás 2009 márciusában - a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008. őszi bukása után indult globális pénzügyi válság ... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... minden 10 millió euró német államadósság után az irányadó ötéves futamidőre, vagyis egyetlen kereskedési hét alatt 20 ezer euróval drágult.
Különösen feltűnő, hogy a német CDS-kontraktusok most már jóval drágábbak az euróövezeten kívüli legnagyobb EU-gazdaság, Nagy-Britannia törlesztésbiztosítási tranzakcióinál: a brit CDS-középárfolyam az összehasonlítható futamidőre 93-94 b... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... euró környékén mozog minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. A nyár eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró körüli szinteken járt.
A magyar CDS-árazás 2009 márciusában - a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008. őszi bukása után indult globális pénzügyi válság k... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... környékén mozog minden 10 millió euró magyar szuverén devizaadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. A nyár eleji díjszabások alapján akkoriban ugyanezeknek a magyar CDS-kontraktusoknak az árfolyama 255 ezer euró körüli szinteken járt.
A magyar CDS-árazás 2009 márciusában - a Lehman Brothers amerikai nagybank 2008. őszi bukása után indult globális pénzügyi vál... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... környékén mozog minden 10 millió euró magyar államadósság után az irányadó ötéves államkötvény-futamidőre. Ez 40 ezer eurót meghaladó árfolyamcsökkenés egy nap alatt. A magyar CDS-kontraktusok most csaknem 90 ezer euróval olcsóbbak a hónap elején mért szinteknél.
A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire tartja kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, a... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... köthető piaci biztosítási csereügyletekkel (credit default swaps, CDS) fedezte magát a görög adósságveszteségek ellen, ám (éppen a leírás "önkéntesnek" minősített jellege miatt) e CDS-kontraktusok nem fognak életbe lépni.
Soros Görgy szerint ezért a bankok szempontjából jobb lett volna egy olyan "adósi fejlemény", amely aktiválja a CDS-kontraktusokat és megvédi a pénzintézete... |
|
|
|
|
|
|
|
|
... korábban.
A CDS-tranzakciók árazásai jelzik, hogy a piac mennyire tartja kockázatosnak azt az állami vagy vállalati adóst, amelynek kötelezettségeire az adott törlesztésbiztosítási kontraktusok vonatkoznak. Minél magasabb az aktuális CDS-díjszabás, annál nagyobbnak tekintik a piaci szereplők az érintett szuverén vagy cégadós törlesztésképtelenné válásának halmozott távlati r... |
|
|
|
|
|
